نقدم لكم تقرير مفصل عن العملات الرقمية والأسهم ومعرفة كل منهما على حدا، وما الأفضل بينهما من حيث المخاطر والمكاسب واللوائح وما إلى ذلك.

العملات الرقمية: بين سحر الأرباح وخُطر الاحتيال

مشروع العملة الرقمية القطرية : خطوة استراتيجية نحو تعزيز كفاءة القطاع المالي

‏ Mal.io تطلق المرحلة الثانية من برنامج Airdrop

المغرب يتجه نحو تبني "الدرهم الإلكتروني لتعزيز التحول الرقمي المالي

‏منصة Mal.io العربية تطلق عملتها الرقمية "Mal" وتعلن عن عملية Airdrop سخية

هبوط مفاجئ في ثقة المستهلك الأمريكي يهزّ الأسواق

"Web3: مستقبل واعد للشباب العرب وفرص لا حصر لها"

‏Mal.io تُرسّخ مفهوم التداول الآمن والمُجزٍ للعملات الرقمية عبر الـ "Spot"

على الرغم من أن تقلبات سوق الأسهم يمكن أن تكون مبهجة، إلا أنها ليست متطرفة تمامًا مثل تلك الخاصة بالعملات المشفرة،

وبالتالي يجب على المستثمرين تحقيق التوازن بين الراحة والمخاطرة عند الاختيار بين العملات المشفرة والأسهم، كما عانى المستثمرون في العملات الرقمية من تقلبات أسعار متقلبة. 

وبالتالي لتحقيق أهداف المستثمر، من الضروري فهم مزايا وعيوب كل أصل بالإضافة إلى وضعه في محفظة، ولمعرفة السؤال المطروح وهو صلب الحوار “الفرق بين العملات الرقمية والأسهم”.

وفي هذا التقرير المتكامل يمكنك أخذ القرار الأنسب لك في حال إذا كنت تريد الاستثمار المالي في كلا الجهات إما العملات الرقمية وإما الأسهم.

ما الفرق بين العملات الرقمية والأسهم؟ ما هي العملة الرقمية المشفرة؟ إذا كنا نريد فهم الفرق بين العملات الرقمية والأسم يجب أولًا فهم كل نموذج على حدى، والعملة المشفرة هي وسيلة تداول جديدة نسبيًا اكتسبت شعبية في العقد الماضي، ويعتقد مشجعو Crypto أن مستقبل التمويل هو عملة مشفرة بدلاً من الأسهم والأشكال التقليدية للعملة، وبينما يعتقد آخرون أن الطبيعة غير المنظمة للعملات المشفرة تجعل دعم نظام مالي كامل أمرًا محفوفًا بالمخاطر، كما تفتقر العملات المشفرة إلى الدعم الحكومي، ويحدد مقدار تحمل السوق قيمتها.

الأصول الرقمية يتم الاحتفاظ بالعملات المشفرة على شبكات لامركزية من أجهزة الكمبيوتر المنتشرة في جميع أنحاء العالم، ويوفر التشفير القوي الأمان للمعاملات والتخزين، ومن هنا جاء مصطلح “العملة المشفرة”، كما يجب أن يستخدم مالك العملة المشفرة كلمة مرور مكونة من 16 حرفًا على الأقل للوصول إليها، وقد تم حظر بعض مالكي العملات المشفرة من الدخول إلى محافظهم لأنهم نسوا كلمات المرور الخاصة بهم.

بينما توجد الآلاف من العملات المشفرة، كانت Bitcoin هي الأولى والأكثر انتشارًا، حيث تمثل ما يقرب من ثلثي القيمة السوقية للعملات المشفرة في عام 2020، والعملات المشفرة الأخرى المعروفة هي Ethereum و Litecoin و PeerCoin و Namecoin و Cardano و EOS .

الصعود والهبوط للعملات المشفرة كان التقلب سمة مميزة للعملات المشفرة، ومع تغيرات حادة في القيمة في فترات قصيرة، في عام 2021 تراوحت قيمة عملة البيتكوين الواحدة من 28383 دولارًا أمريكيًا إلى أكثر من 65000 دولارًا أمريكيًا.

ويقول المدافعون إن العملات المشفرة، وخاصة البيتكوين مقاومة التضخم، والحد الأقصى لعملة البيتكوين هو 21 مليون عملة يمكن إنشاؤها، مما يؤدي إلى ندرة العرض ويجب أن يحد ذلك من التضخم الذي يمكن أن يحدث مع العملات المدعومة من الحكومة.

كما يتم قبول العملات المشفرة بشكل متزايد كعملة، والمزيد والمزيد من الشركات تأخذ التشفير كوسيلة دفع، وتسهل منصة المعاملات المالية Square معاملات التشفير، في عام 2021، أصبحت السلفادور أول دولة تتبنى عملة البيتكوين كعملة قانونية.

البلوكشين أو blockchain تعتمد العملة المشفرة على blockchain، وهو تقنية دفتر الأستاذ الموزع التي تتعقب وتسجل معاملات العملة المشفرة، كما تجمع Blockchain بين التشفير وشبكة لامركزية من أجهزة الكمبيوتر والاتفاق المشترك بين المستخدمين لتتبع المعاملات، ويتم الاحتفاظ بالبيانات من كل معاملة في كتلة تتصل بتلك التي سبقتها وبعدها في سلسلة يحميها التشفير شبه المقاوم للتلاعب، والإجماع المدمج في السلسلة يتحقق من صحة المعاملات.

ويقول البعض إن القيمة الحقيقية للعملات المشفرة تكمن في تقنية blockchain الأساسية، واعتمد عدد من الشركات تقنية blockchain لتسجيل المعاملات التي تتم بالعملات التقليدية كوسيلة لزيادة الثقة ومنع الاحتيال وغسيل الأموال.

مركبات الاستثمار مع وصول أسعار البيتكوين إلى أكثر من 60 ألف دولار للعملة، قد يبدو شراء عملة معماة بدلاً من الأسهم أكثر تكلفة، ومع ذلك يمكن للمستثمرين شراء كسور من عملة البيتكوين Bitcoin بكميات أصغر، والمركبات الأخرى هي صناديق العملات المشفرة التي تديرها كيانات غير خاضعة للتنظيم.

وحققت Cryptocurrency شرعية كأداة استثمار في عام 2021 عندما أذنت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتداول صندوق تداول في البورصة (ETF) مرتبط بـ بيتكوين، وتتعقب ETF سعر عقود البيتكوين الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية، وليس القيمة المباشرة لبيتكوين، يسمح التفويض لشركات الوساطة بدخول عالم التشفير بمباركة المنظمين الأمريكيين.

الاستثمار بالأسهم عند التفكير في العملات المشفرة مقابل الأسهم وما الفرق بين العملات الرقمية والأسهم، تذكر أن السهم ينقل ملكية جزء من الشركة، ويمتلك مؤسس الشركة الشركة بالكامل في بدايتها، ومع سعي الشركة للنمو يمكن للمؤسس بيع أسهم الملكية للمستثمرين، وفي مرحلة ما قد ترغب الشركة في بيع الأسهم لمزيد من المستثمرين في طرح عام، وهذا يمكّن الشركة من جمع المزيد من الأموال والمستثمرين الأوائل لتحقيق عائد على استثماراتهم.

حتى عندما يتم تداولها علنًا، يمكن للشركة بيع المزيد من الأسهم ويؤدي إصدار الأسهم الجديدة إلى إضعاف قيمة الأسهم الحالية، ولكنه يمكّن الشركة من جمع الأموال، والأسباب الشائعة لبيع مخزون إضافي هي زيادة رأس المال للتوسع، وتوظيف الموظفين، وزيادة الطاقة الإنتاجية وبناء المرافق.

ويمكن لمالكي الأسهم التصويت لانتخاب أعضاء مجلس الإدارة وعلى سياسات الشركة المقدمة في اجتماعات المساهمين السنوية، ولديهم عمومًا رأي ضئيل في كيفية عمل الشركة من يوم لآخر، ولكن إذا تعاون عدد كافٍ من المستثمرين معًا، فيمكن أن يكون لهم تأثير على اتجاه الشركة.

اشتقاق القيمة يستفيد المستثمرون عندما ترتفع قيمة الأسهم، والتي يمكن أن تكون بسبب أداء الشركة، وكلما زادت المبيعات والأرباح التي تحققها الشركة يجب أن يرتفع سهمها حتى احتمال أداء أفضل للشركات يمكن أن يعزز سعر السهم.

ومن ناحية أخرى يفقد الاستثمار قيمته عندما ينخفض ​​سعر السهم بسبب ضعف أداء الشركات أو الظروف الاقتصادية، ويحصل المستثمرون أيضًا على قيمة من استثماراتهم إذا دفعت الشركة أرباحًا، وقد تبدأ الشركة في دفع أرباح الأسهم إذا شعر مديروها أنه يمكن تقاسم الأرباح أو تقليلها أو التوقف عن دفع الأرباح إذا احتاجت الشركة إلى استثمار المزيد من الأموال في الأعمال التجارية. 

وتمكّن أرباح الأسهم المدفوعة لكل سهم، والتي يتم إجراؤها كل ثلاثة أشهر والشركة من مشاركة أرباحها مع المستثمرين وبشكل عام، من المرجح أن تدفع الشركات الأقدم والأكثر رسوخًا التي تتمتع بتدفقات دخل ثابتة أرباحًا، وقد لا تدفع الشركات الأصغر سنًا وسريعة النمو أرباحًا، وتفضل استثمار الأرباح مرة أخرى في الشركة، ومع كل هذه التوضيحات من الممكن أن نقول أنه تم معرفة الفرق بين العملات الرقمية والأسهم إلى حد كبير.

فئات المخزون يجوز لمالكي الأسهم الاحتفاظ بمخزون مفضل أو عادي، وتحصل الأسهم الممتازة على اسمها من خلال منح حملة الأسهم معاملة تفضيلية في بعض الحالات، وعلى سبيل المثال يحصل حاملو الأسهم الممتازة على أرباحهم أولاً بمعدل دفع أعلى. 

وفي حالة تصفية الشركة، فإنهم يكسبون دفعات قبل حاملي الأسهم العادية ومع ذلك، لا يتمتع مالكو الأسهم الممتازة بحق التصويت الذي يتمتع به مالكو الأسهم العادية، وعند الشراء يكون للمستثمرين خيار شراء الأسهم العادية أو المفضلة، واعتمادًا على أهدافهم الاستثمارية.

الفرق بين العملات الرقمية والأسهم: الاختلافات الجوهرية يعتبر الفرق بين العملات الرقمية والأسهم خيارات استثمار صالحة، لكنها تخدم أغراضًا مختلفة في المحفظة وتوجد اختلافات صارخة في كيفية بيعها وشرائها وكذلك كيفية خدمتها لاستراتيجية الاستثمار، وفيما يلي نظرة على الخصائص الرئيسية للعملات المشفرة والأسهم:

الملكية: لشراء الأسهم والاحتفاظ بها، يتعين على المشتري عادةً فتح حساب في شركة وساطة مثل Charles Schwab أو TD Waterhouse أو Fidelity، وتقوم السمسرة بإجراء الصفقات والاحتفاظ بأسهم باسم المشتري، وقامت الشركات الأحدث مثل Robinhood بتبسيط العملية، لكن عروضها لم تكن قوية، ويتعين على المشتري أيضًا الكشف عن المعلومات الشخصية مثل رقم الضمان الاجتماعي وعنوان الشارع، والذهاب من خلال الوساطة يوفر مستوى من الأمان.

لكن من إحدى الفوائد المتصورة للعملات المشفرة هي عدم الكشف عن هويتها، ولا أحد يحتاج إلى معرفة من هو مشتري العملات المشفرة، ويحتفظ مالك العملة المشفرة بالأصول في محفظة افتراضية أو على جهاز تخزين، مثل محرك أقراص USB. 

الجانب السلبي لإخفاء الهوية هو أن مسؤولية الأمن تقع على عاتق المالك، والذي يتعين عليه تتبع مكان التشفير وتذكر كلمة مرور مكونة من 16 حرفًا على الأقل، ويمتلك المالكون القليل من الملاذ والحلول إذا قام المتسللون بتنظيف وسرقة محافظهم المشفرة، وهذا يوضح الفرق بين العملات الرقمية والأسهم في حالة الملكية.

منصات التداول يتم تداول الأسهم في البورصات المعتمدة في جميع أنحاء العالم، وإنها توفر لمشتري الأسهم الأمان والاستقرار والشفافية وهي مصممة للتعامل مع أحجام التداول الكبيرة كل يوم، وتخضع البورصات لتنظيم صارم، على الرغم من اختلاف التفاصيل حسب البلد، وبالتالي يوفر الحماية للمشترين والبائعين.

وتعد عمليات التبادل لبيع وشراء العملات المشفرة أحدث وتوجد العشرات من منصات التداول إن لم يكن المئات منها، ومن منصات التداول وعمليات تبادل العملات المشفرة اثنان من أكبرها هما Binance و Coinbase، وتعمل بعض البورصات مع أطراف ثالثة لتبادل العملات التقليدية بسلاسة، مثل الدولار الأمريكي والعملات المشفرة.

التقلبات التغيرات المفاجئة والسريعة في قيم الأسهم قديمة ومشهورة في البورصات، ويمكن لقطعة من الأخبار الجيدة أن تطلق سهمًا أعلى، تمامًا كما يمكن للأخبار السيئة أن ترسله إلى الأسفل، كما يشهد المصطلحان “الجمعة السوداء” و “الإثنين الأسود”، يمكن أن تنخفض أسواق الأسهم في يوم واحد، وعادةً ما يكون هناك تفسير إما اقتصاديًا أو تقنيًا مثل عمليات بيع مدفوعة ببرنامج، وقد يرى المستثمرون أن قيمة محافظهم الاستثمارية تتعثر لكن الخسائر الإجمالية نادرة.

وأحد الأشياء التي اشتهرت بها العملات المشفرة هو تقلبها، وعملة Ethereum على سبيل المثال بدأت عام 2021 بحوالي 730 دولارًا وارتفعت إلى 4080 دولارًا في نهاية مايو، وانخفض إلى حوالي 1786 دولارًا في يوليو قبل أن يرتفع إلى 4082 دولارًا في أواخر أكتوبر من العام الماضي، وأيضًا هذه التقلبات توضح الفرق بين العملات الرقمية والأسهم في حالة الخسائر وتقلبات السوق والعوامل التي تؤثر عليهما.

اللائحة بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929 الذي أطلق العنان للكساد الكبير، أنشأت الولايات المتحدة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لابتكار وفرض حماية المستثمرين، يتعين على الشركات الكشف عن جميع المعلومات التي يمكن أن يكون لها تأثير على قيمة أسهمها، ويمتلك المستثمرون ومستشاريهم الماليون قدرًا كبيرًا من المعلومات لبناء قراراتهم الاستثمارية على أساسها.

على النقيض من ذلك، تظل العملات المشفرة غير منظمة إلى حد كبير والتي تعتبر بالنسبة لبعض مستثمري التشفير علامة لصالح العملات المشفرة، ولا تعرف أسواق العملات المشفرة حدودًا ولا تدين بالفضل لأي حكومة،  ومع ذلك فإنه يترك مشتري العملات المشفرة بدون حماية إذا حدث خطأ ما في استثماراتهم.

أوجه الشبه والاختلافات بين العملات الرقمية والأسهم هيا بنا نوضح الفرق بين العملات الرقمية والأسهم من حيث أوجه الشبه والاختلافات بينهما، مكملات استراتيجية العملات المشفرة والأسهم لها بعض أوجه التشابه وكذلك الاختلافات الرئيسية، ويمكن لمحترفي الاستثمار الذين يدركون نقاط القوة والضعف لكل منهم استخدامها في نفس المحفظة لأسباب مختلفة.

توفر الأسهم الاستقرار ولقد كانت بمثابة الاستثمار لبناء ثروة للأفراد والمؤسسات لمعظم القرن العشرين وحتى القرن الحادي والعشرين، كما أن العملة المشفرة هي الاستثمار الأكثر خطورة، ولكن أيضًا إنها توفر فرصة للحصول على مكافآت كبيرة، ولكن مع مخاطر أعلى، ومعًا يمكنهم المساعدة في تحقيق التوازن بين العائد والمخاطر في محفظة الاستثمار.

الخاتمة: وفي نهاية هذا التقرير المفصل عن الفرق بين العملات الرقمية والأسهم بكل التفاصيل الممكنة ننوه أن، من المفيد وجود استثمارات متنوعة توازن بين الرهانات الأكثر أمانًا والاستثمارات التي تنطوي على فرصة أكبر للخسارة، وعلى نفس المنوال لا يتعين على المستثمرين الاختيار بين العملات المشفرة والأسهم – يمكنهم متابعة كل من العملات المشفرة والأسهم في نفس الوقت، وفهم السوق بشكل أفضل وطالما أنهم مرتاحون لعنصر المخاطرة في محافظتهم.

وإذا كنت تفكر في مهنة أو حتى هواية في الاستثمار، فإن معرفة المزيد عن برنامج بكالوريوس العلوم في العلوم المالية التابع لجامعة ماريفيل عبر الإنترنت يمكن أن يكون خطوة أولى في اكتساب معرفة قوية بتقنيات الاستثمار وإدارة المحافظ، كما يوفر البرنامج أساسًا شاملاً في أساسيات الخدمات المالية التي يمكن أن تؤدي إلى مهنة مجزية.

يمكنك مشاركة العمل على