بعد عامٍ عصيب للأصول الرقمية، فوجئ العديد من المستثمرين بالانهيار الأخير لمنصة التداول إف تي إكس FTX، بينما ينتظر عملاء المنصة الحصول على إجابات عن أموالهم المفقودة بقيمة تتراوح بين مليار وملياري دولار حسب التقديرات.
وأصبح مستقبل الشركة- والتحقيقات المرتبطة بالأصول المفقودة- متروكاً للتأويلات، بعد أن دخلت إف تي إكس تحت الحماية من الإفلاس، لكن الخبراء يقولون إن هناك بعض الدروس الأساسية المستفادة للمستثمرين.
العملات الرقمية: بين سحر الأرباح وخُطر الاحتيال
مشروع العملة الرقمية القطرية : خطوة استراتيجية نحو تعزيز كفاءة القطاع المالي
Mal.io تطلق المرحلة الثانية من برنامج Airdrop
المغرب يتجه نحو تبني "الدرهم الإلكتروني لتعزيز التحول الرقمي المالي
منصة Mal.io العربية تطلق عملتها الرقمية "Mal" وتعلن عن عملية Airdrop سخية
هبوط مفاجئ في ثقة المستهلك الأمريكي يهزّ الأسواق
"Web3: مستقبل واعد للشباب العرب وفرص لا حصر لها"
Mal.io تُرسّخ مفهوم التداول الآمن والمُجزٍ للعملات الرقمية عبر الـ "Spot"
إذ قال المخطط المالي المعتمد جون أولين، الرئيس التنفيذي لشركة Ulin & Co. Wealth Management في فلوريدا: “يمنحنا انهيار إف تي إكس تذكيراً قاسياً بأنك “لن تجد وجبات مجانية”، عندما تحاول تحقيق الربح السريع داخل صناعة تمويل غير منظمة وجديدة نسبياً”.
بل يجب أن تستثمر “الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها بنسبة 100%، وكأنك تقامر في فيغاس، كما يجب أن تتحلى بالحذر والتشكيك عند تقييم الأصول وغيرها من المنتجات المرتبطة التي يروج لها الرياضيون المحترفون، والمشاهير، والشخصيات الإعلامية”، وفقاً لأولين.
وإليكم الدروس الأربعة المستفادة للمستثمرين من انهيار إف تي إكس، بحسب موقع قناة CNBC الأمريكية:
اعرف مخاطر المكان الذي تحتفظ بعملاتك المشفرة فيه يعمل كيفين لوم، المخطط المالي المعتمد ومؤسس Foundry Financial في لوس أنجلوس، مع العديد من المستثمرين الشباب، ويقول إن نحو 50% من عملائه يمتلكون أصولاً مشفرة بشكلٍ أو بآخر.
ولا يعتقد أنه يجب على عملائه تقليل تعرضهم لمخاطر الأصول المشفرة بالضرورة، لكنه يقول إن عليهم فهم أماكن حيازة العملات الرقمية والمخاطر المحتملة التي تأتي مع الاحتفاظ بأصولهم هناك.
وأوضح لوم: “أعتقد أن انهيار إف تي إكس سيكون أمراً جيداً للمؤسسات المالية التقليدية مثل فيديليتي Fidelity، التي تدخل مجال التشفير اليوم، لأنها تتمتع بمستوى معين من الثقة”.
حيث أعلنت فيديليتي في الشهر الجاري عن خططها لإطلاق منتج تشفير دون عمولات، ما سيسمح للمستثمرين ببيع وشراء البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH).
كما جدّد انهيار إف تي إكس الاهتمام بأدوات التخزين البارد، أو سحب العملات الرقمية من شبكة الإنترنت، ما يجعلها أقل عرضةً للاختراق، لكن هذه الخطوة تقلل سيولة الأصول وتزيد صعوبة تداولها بسرعة.
التنويع “مهم دائماً” يقول الخبراء إنه من الخطر حيازة نسبةٍ كبيرة من استثماراتك في أصل منفرد، سواء أكنت تستثمر في الأسهم أو العملات المشفرة أو غيرها من الأصول.
إذ قال جورج غاغلياردي، المخطط المالي المعتمد ومؤسس Coromandel Wealth Management في ماساتشوستس: “التنويع مهمٌ دائماً، وبالنسبة للأفراد الذين خصصوا حصةً عالية جداً من استثماراتهم للعملات المشفرة، سواء على إف تي إكس أو غيرها، فمن المؤكد أن انهيار أسعار العملات المشفرة العام الجاري أعطاهم درساً قاسياً حول أهمية تنويع فئات الاستثمار”.
فمنذ وصول البيتكوين إلى أعلى مستوياتها عند 68,000 دولار، في نوفمبر/تشرين الثاني من عام 2021، انهار سعر العملة بأكثر من ثلاثة أرباع سعرها القياسي، لتنهار أسفل مستوى الـ17,000 دولار حتى الـ17 من نوفمبر/تشرين الثاني الجاري.
وقال كيفين برادي، المخطط المالي المعتمد ونائب رئيس Wealthspire Advisors في نيويورك: “يجب أن يعلمنا انهيار إف تي إكس درساً فحواه أن أي شركة منفردة يمكن أن تُفلس في أوقات الأزمات، سواء أكانت منصة تداول عملات مشفرة أو مجرد شركة تقليدية”.
وعند التفكير في تخصيص حصص المحفظة الاستثمارية، قال إن تخصيص 5% لأصل واحد “سيكون استثماراً جوهرياً”، وإذا رفعت النسبة إلى 10% فسيكون “استثماراً شديد التركيز”، وتوجد بعض الظروف المُخفِّفة للمخاطر لدى بعض المستثمرين بالطبع.
وأوضح أولين: “يستطيع أي أصل مالي أن يلعب دوراً في بناء محفظة استثمارات جيدة التنوع، حتى لو كان مضاربياً بطبيعته، بشرط أن تعتمد على استثمار المبالغ الصغيرة فيه”.
توقع تنظيم الأصول المشفرة على نطاقٍ أوسع نشهد جدلاً قائماً حول كيفية تصنيف العملات المشفرة وتنظيمها، وقد اشتد هذا الجدل في خضم انهيار إف تي إكس.
إذ قدمت عضوتا مجلس الشيوخ سينثيا لوميس وكريستين غيليبراند مشروع قانون، في يونيو/حزيران، من أجل إنشاء هيكل تنظيمي للعملات الرقمية، وتعريف غالبية الأصول على أنها سلع مثل الذهب أو النفط، وستخضع هذه الأصول بالتبعية لإشراف لجنة تداول السلع الآجلة.
بينما يقول الخبراء إن انهيار إف تي إكس ربما يسرع وتيرة تلك المحادثات، ويسرع الجدول الزمني لصدور التوجيهات المستقبلية، حيث قال إيفوري جونسون، المخطط المالي المعتمد ومؤسس Delancey Wealth Management في واشنطن: “أعتقد أننا سنشهد صدور اللوائح، وأظن أن نماذج الأعمال السيئة ستختفي”.
وأعلنت رئيسة لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب ماكسين واترز، والنائب باتريك ماكهنري، يوم الأربعاء، 16 نوفمبر/تشرين الثاني، عن خططهما لعقد جلسة استماع من الحزبين، في ديسمبر/كانون الأول، للتحقيق في انهيار إف تي إكس.
وسيقرر الكونغرس كيفية تنظيم الوكالات الحكومية للعملات المشفرة، بينما يضغط رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات غاري غينسلر لفرض قواعد أكثر صرامة، حيث صرّح لقناة CNBC الأمريكية قائلاً: “يحتاج المستثمرون لحمايةٍ أفضل في هذا المجال”.
احتفظ بسجلات معاملاتك المشفرة بغض النظر عن مكان احتفاظك بالعملات الرقمية، يقترح الخبراء أن تقوم بتنزيل سجل معاملاتك بصفةٍ دورية.
ولا شك أن جمع وثائق الإبلاغ يُعد واحداً من أصعب جوانب الضرائب المشفرة، وفقاً لأندرو جوردون، المحامي الضريبي ورئيس Gordon Law Group. وفي حال تعرضت منصةٌ ما للإغلاق فستظل محتفظاً بسجلاتك من أجل تقديم إقراراتك الضريبية.
وأردف جوردون: “لم يشك الكثير من الناس في أن منصة إف تي إكس ستمر بشيءٍ كهذا قبل أسبوعين”.
كما أن هذه الخطوة ستساعدك على تتبع أرباحك وخسائرك طوال العام، ما سيمنح إلماماً بما يحدث ويسهل عليك تقليل فاتورتك الضريبية باستراتيجيات مثل حصاد الخسائر الضريبية. وأوضح: “ستمنحك هذه الخطوة موقفاً أفضل بكثير، عندما يحين وقت سداد الضرائب”.
يمكنك مشاركة العمل على
